2024 Szerző: Ethan Spencer | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-12-17 09:08
2007-ben a Warren Buffett tétet írt a Protege Partners fedezeti alapjával, amely szerint az S & P 500 az elmúlt tíz évben jobban teljesített volna egy maroknyi kiválasztott fedezeti alapon. 2017 végére összegyűjtötte az 1 millió dollárt, amikor megnyeri a fogadást a fedezeti alap ellen. Ezt a hosszú távú fogadást az éves levélben osztotta meg a részvényeseknek.
A Buffett és a fedezeti alap mindegyike 320 000 dollárt bocsátott ki egy nulla kamatozású Kincstári kötvényre. Ez biztonságos és konzervatív befektetésnek számít. Az a fajta, mint egy magaméval rendelkező laikus, (sokkal kevesebbet) tesz majd, majd évekkel később üljön el és felejtse el. Úgy becsülik, hogy a kötvény 2018-ra lesz 1 millió dollár. Mindazonáltal Buffett szerint "furcsa dolgok zajlottak le a kötvénypiacon", ami miatt az S & P 500-os osztalék készpénzes megtérülése majdnem megduplázta a kötvény hozamát. Így 2012-ben eladták a kötvényt, és megvásárolták a Berkshire Hathaway B osztályú részvényeket, mert a kötvény értéke gyorsabban emelkedett, mint amire számítottak, és szembe kell néznünk vele. A Berkshire állománya az évek során bekövetkezett nagy értéknövekedésük miatt is biztonságos befektetésnek tekinthető.
Amit Buffett megtudott ebből a gyakorlatból, hogy egyetlen eszközosztály sem kockázatmentes. Még a legkonzervatívabb amerikai kincstárjegyek sem.
"A kockázat" az a lehetőség, hogy ezt a célt nem érik el, e standard szerint a kockázatmentes hosszú lejáratú kötvények 2012-ben sokkal kockázatosabb befektetés volt, mint egy hosszú távú befektetés a közös készletekbe., még 2012 és 2017 között az 1% -os éves infláció is csökkentette volna a Protégé és én által eladott államkötvény vásárlóerejét."
A 2012-ben megvásárolt Berkshire Hathaway 11 200 részvénye 2,22 millió dollárra nőtt, és a pénzt adományozták az Omaha charity Girls Inc.-nek.
Buffett azt is megjegyezte, hogy a készletek egyértelműen kockázatosabbak, mint a kötvények. Azonban azt mondta, hogy a 60/40 részvény / kötvény portfolió nem a legjobb módja annak, hogy fontolja meg a kockázatot.
"Ez egy szörnyű hiba a hosszú távú horizontok - köztük a nyugdíjalapok, a kollégiumi adottságok és a megtakarításokból élők - befektetők számára, hogy mérjék befektetési kockázatukat portfóliójuk kötvényekhez viszonyított arányával, gyakran jó minőségű kötvények a befektetési portfólió növeli annak kockázatát."
Buffett a tétet tiltakozva tette ki a magas díjak fedezeti alapjainak díjazása ellen. Buffett arra a következtetésre jutott, hogy a befektetők olcsóbb tőzsdeindexet választanak a pénzükért.
"A tízéves tét során a szétválasztott 200 plusz fedezeti alapkezelők majdnem minden bizonnyal több tízezer vételi és eladási döntést hoztak … A Protégé és én azonban sem a kutatásra, a betekintésre, sem a ragyogásra nem támaszkodva egyetlen befektetést tettünk döntés a tíz év alatt."
Ez határozottan úgy tűnik, mint egy bölcsesség gyöngyszeme az Omaha Oracle-től, amit bárki követhet!
Ajánlott:
Arnold Palmer 86 éves és nem játszott professzionális golf egy évtizedben Mégis 40 millió dollárt tett az elmúlt évben
Jordan Spieth lehet a PGA új arca, de a golf egyik legsikeresebb arca az egyik legrégebbi, 86 éves Arnold Palmer, aki a 2015-ös pénztárnál az 5. számon érkezett 40 millió dolláros bevétel.
Los Angeles Lakers 20 millió dolláros fogadást tett Luke Waltonra
A Lakers a következő szezonban új identitást keres, most, hogy Kobe Bryant visszavonult. Úgy tűnik, hogy úgy döntöttek, hogy felülről lefelé fejleszti, Luke Walton elszállásával a Golden State Warriors-tól.
A legsikeresebb fedezeti alapok a világban most
Az első hét fedezeti alapkezelő több mint 200 milliárd dollár nyereséget ért el 275 milliárd dollár értékben, és 2016-ban 10,6 milliárd dollárt termelt.
Warren Buffett nyer egy millió dolláros fogadást a fedezeti alapok ellen
Warren Buffett a fedezeti alapokat robbanással dobja fel, miközben ünnepli a "millió dolláros tétjét"
Két NFL Rookies tett egy fogadást a középiskolában, amely végül fizetett ki a tervezet során
Évekkel ezelőtt két NFL újonc kezdett tétet tenni, aki előbb fogalmazott. Mi volt a díj - és ki nyert?
